报告人:
王过京 【苏州大学】
报告人单位:
时间:
2019-05-15 10:00-11:00
地点:
北洋园校区32楼B533
开始时间:
2019-05-15 10:00-11:00
报告人简介:
年:
日月:
报告人简介
苏州大学金融工程研究中心教授，博士生导师。承担《随机过程》，《随机分析》，《随机积分与微分方程》，《Levy过程》，《衍生产品定价》，《资产定价与风险管理》等本科生，硕士生和博士生等课程的教学工作。主要研究方向为应用随机过程，保险数学和信用风险理论。从2008年开始，在《Insurance: Mathematics and Economics》，《Journal of Applied Probabilty》和《Economic Modelling》等期刊上发表了17篇信用风险理论方面的学术论文。先后主持国家自然科学基金3项，江苏省自然科学基金2项和教育部博士点基金1项。
报告内容介绍
In this talk, we introduce some reduced form portfolio credit risk models. We show how the default intensity of a defaultable firm can be defined as the intensity of a point process. The default time of the firm is thus defined as the first jump time of the point process. The default dependence is described by the dependence of the default intensity processes. For the portfolio credit risk models, we obtain some joint distributions of the default times. By those results, we can derive some explicit pricing formulas for the CDS spreads for some portfolio credit derivatives.
